Krusial.com — PT Chandra Daya Investasi Tbk (CDIA) atau CDI Group sedang gencar ekspansi sebagai enabler infrastruktur utama, yang diperkuat oleh pertumbuhan agresif di segmen logistik bermargin tinggi. Target harga saham CDIA terbilang tinggi.
CDIA tengah mendapat momentum pendapatan yang kuat, dengan pertumbuhan sebesar 42% yoy menjadi US$ 104,8 juta selama 9 bulan pada 2025 (9M25) dibandingkan periode yang sama tahun lalu sebesar US$ 73,8 juta.
Pertumbuhan itu terutama didorong oleh lonjakan tajam di segmen logistik, yang melesat 1.234% yoy menjadi US$ 24,7 juta dari US$ 1,8 juta. Alhasil, kontribusi segmen logistik yang memiliki margin lebih tinggi naik signifikan dari 2,5% terhadap pendapatan 9M24 menjadi 23,5% pada 9M25.
Margin laba kotor CDIA juga meningkat menjadi 22,9% pada 9M25 dibandingkan 10,4% pada 9M24. Ini mencerminkan peningkatan leverage operasional dan pergeseran bauran pendapatan ke segmen logistik yang bermargin lebih tinggi.
“Dengan demikian, laba inti CDIA mencapai US$ 38,1 juta atau melonjak 80,5% yoy. Hasil tersebut setara 76,3% dari target kami setahun penuh dan masih sesuai ekspektasi,” tulis analis Henan Putihrai Sekuritas, Irsyady Hanief dalam risetnya, Rabu (26/11/2025).
CDIA makin memperkuat pilar logistik melalui peluncuran divisi cold chain di bawah PT Chandra Cold Chain (CCC), yang menyediakan fasilitas cold storage modern dengan kapasitas hingga 700 posisi palet.
Selain itu, pilar logistik terus berkembang melalui penambahan kapal dan truk baru, yang makin meningkatkan layanan transportasi terintegrasi CDIA. “Seiring ekspansi segmen logistik yang bermargin tinggi, kami memperkirakan margin keseluruhan akan terus membaik,” jelas Irsyady.
Rekomendasi dan Target Harga Saham
Di sisi lain, CDIA mempertahankan posisi likuiditas yang kuat. Dengan DER rendah sebesar 0,26 kali dibandingkan batas covenant DER 0,75 kali dan current ratio 13,68 kali, CDIA berada dalam kondisi permodalan yang solid untuk mendukung inisiatif pertumbuhan ke depan.
Sebab itu, Henan Putihrai Sekuritas kembali menegaskan rekomendasi buy saham CDIA. Target harga saham CDIA dipatok tinggi sebesar Rp 2.430.
Target harga tersebut didukung oleh ekspansi berkelanjutan CDIA sebagai enabler infrastruktur utama, yang kini diperkuat dengan pertumbuhan agresif di segmen logistik bermargin tinggi.
Target harga tersebut didukung oleh ekspansi berkelanjutan CDIA sebagai enabler infrastruktur utama, yang kini diperkuat dengan pertumbuhan agresif di segmen logistik bermargin tinggi.
Valuasi saham CDIA mencerminkan alpha sebesar 23,55% dibandingkan benchmark, berdasarkan HPS Market Update kuartal III-2025.***
Tinggalkan Balasan